O Audacity é um software livre, desenvolvido por um grupo de voluntários e distribuído nos termos da licença GNU General Public License (GPL).
Software Livre não é apenas software livre de custos. É livre num sentido mais amplo, que se refere à liberdade de usar o programa como lhe aprouver. Você pode usá-lo para fins comerciais, vendê-lo, desmontá-lo e melhorá-lo também. Para mais informação, visite a página da Free Software Foundation.
Programas como o Audacity também são chamados de código-aberto pois seu código está aberto e publicamente disponível para que qualquer pessoa. Há muitos outros programas de código-aberto, como o navegador Mozilla e a suíte de escritório OpenOffice.org.